Será que é hora de comprar ações?

Em meio as crises no governo Bolsonaro, tensões comerciais entre China e Estados Unidos e resultados abaixo do esperado no 1° trimestre de 2019 a bolsa opera em queda essa semana.

Será que essa é uma boa hora para comprar ativos com desconto?

 

Liquidação na bolsa de valores

Imagine que você está pensando em investir R$ 1.000,00 em ações da empresa XPTO S.A.

Em março a cotação dessa empresa estava em R$ 10,00 por ação, porém agora essa mesma empresa está cotada a R$ 8,00.

Ou seja, com os mesmos mil reais que antes comprava apenas 100 ações agora compra 125.

Você terá 1/4 a mais de ações, pagando o mesmo valor.

Pra quem faz aportes mensais dá até pra dizer que a bolsa está em liquidação, pois várias ações de boas empresas estão sendo negociadas com desconto.

Mas não adianta só comprar porque o preço está barato, é preciso ter um método para escolha de bons ativos.

Recentemente eu conheci o método Bazin, que ajuda bastante na hora de escolher ótimas empresas para investir.

Vou compartilhar com você o funcionamento desse método.

 

Método Bazin

O método Bazin foi desenvolvido por Décio Bazin, autor do livro Faça fortuna com ações, antes que seja tarde.

No decorrer do livro ele cita várias informações que você precisa analisar antes de comprar uma ação.

A primeira coisa que você deve analisar é o Dividend Yield da empresa, deve ser levado em conta quantos % a empresa distribuí do seu valor em dividendos.

Para ele o ideal é que a empresa tenha um Dividend Yield de no mínimo 6%.

Outra informação que deve ser avaliada é o nível de endividamento da firma, a Dívida Bruta dividida pelo Patrimônio Líquido nunca deve ser maior do que 1.

Isso mostra que a empresa tem um nível de endividamento razoável e não está cheia de dívidas.

Se a dívida bruta for maior que o patrimônio líquido significa que essa empresa possui mais dívidas do que patrimônio para sanar as cobranças.

Outro dado que também deve ser avaliado são as notícias negativas sobre a empresa, de acordo com o autor o ideal é vender suas ações caso a empresa apresente várias notícias negativas.

Mas é importante avaliar esse tipo de notícia, pois nem tudo é motivo para venda, se a empresa continua lucrativa e rentável não precisa se desfazer do papel.

Pode inclusive aproveitar para comprar mais ações dessa mesma empresa, já que ela estará com um preço menor, por causa das notícias e pessimismo do mercado em geral.

 

Avalie o índice Preço/Lucro

Além dessas dicas eu também avalio o índice P/L (preço dividido pelo lucro) das empresas que invisto.

Esse indicador mostra quantos anos são necessários para recuperar o valor investido na empresa, de acordo com os lucros que a mesma distribui anualmente.

O ideal é que esse número não passe de 10, 15 é um número aceitável, levando em conta que o lucro irá aumentar e o tempo para recuperar o capital tende a diminuir.

Mas se o índice Preço/Lucro for maior que 20 é bom descartar essa empresa, pois os lucros dela não serão recompensadores no longo prazo.

É importante salientar que essa estratégia que citei ao longo do artigo vale para quem investe com foco em dividendos e geração de renda passiva.

Se você foca em ganhos rápidos o melhor é adotar outras estratégias, como a análise técnica, por exemplo.

 

Recapitulando

  • Bolsa em queda significa ativos com preços menores, ideal para quem deseja comprar um número maior de ações pagando menos.
  • De preferência invista em ações com DY maior que 6, dívida bruta menor que o patrimônio líquido e índice preço/lucro menor do que 15 anos.
  • Não citei ao longo do artigo, mas existe um site muito bacana para quem gosta de analisar os fundamentos das empresas listadas na bolsa, chama-se Fundamentus. Com ele você consegue ver todos esses indicadores que abordei no artigo, da até pra filtrar as empresas com base no DY, Dívida Bruta/Patrimônio Líquido e P/L, basta usar o menu busca avançada por empresa.

Por hoje é isso, espero que tenha gostado.

Abraço,
Matheus Lopes, o investidor consciente. 😉

 

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